Imagine a seguinte situação: Você é o presidente de uma país que está muito endividado e é o encarregado por encontrar uma solução para o problema.

Mankiw resume esse princípio como sendo relacionado a produtividade de um país.

Em economia, produtividade é a quantidade de bens e serviços que um trabalhador pode produzir por hora de trabalho.

Apesar dos mercados serem geralmente uma boa maneira de organizar a atividade econômica, os mercados também podem falhar, e quando isso acontece é necessário que o Governo intervenha.

São duas as causas mais comuns para as falhas de mercado:

* Externalidades e
* Poder de mercado.

Bem, em geral os mercados são uma boa maneira para se organizar a atividade econômica. Alguns países já tentaram concentrar todas as decisões econômicas em seu governo, isto é, o governo dita o que deve ser produzido, como e quanto deve custar. Isso se provou um tanto quanto ineficiente no passado.